公司财报 / 电话会
利润兑现 · 需求增长验证管理层是否明确提到客户、订单、产能、毛利率、NRE、量产节奏和现金流。
{ticker} earnings call transcript customer order capacity margin
使用原则
只使用公开、可引用、可验证的信息源
这些工具用于交叉验证评分依据，不抓取未发布内部信息、不绕过登录、不采集隐私、不追踪非公开合同细节。
客户 Capex
需求增长观察微软、谷歌、亚马逊、Meta、Oracle 等下游 AI 数据中心预算是否继续扩张。
AI data center capex earnings guidance hyperscaler
供应链公告
供给瓶颈 · 订单转化核对合作、扩产、客户认证、量产、产线建设、供应商资格和产品导入。
{company} customer qualification capacity expansion mass production
行业会议
技术路线验证通过 OFC、Hot Chips、Semicon、ECTC、ISSCC 等会议验证技术方向是否成为主流。
{company} OFC Hot Chips Semicon ECTC ISSCC CPO HBM advanced packaging
专利 / 白皮书
供给瓶颈 · 技术壁垒检查公司是否持续投入关键技术，以及技术词是否被客户、同行和标准共同验证。
{company} patent photonics packaging CPO HBM whitepaper technical paper
招聘信号
订单转化 · 产能扩张公开招聘可辅助判断量产、客户工程、封装、光子、电源和供应链岗位是否增加。
{company} careers manufacturing customer engineer photonics packaging supply chain
公开合同 / 采购
订单转化 · 强证据只看公开披露合同、SEC 8-K、政府采购、公开招标和公司公告。
{ticker} material definitive agreement 8-K contract award public procurement
供应链侧证
交叉验证用客户、同行、供应商公开材料验证同一个需求、路线或瓶颈是否被多方提到。
{company} peer earnings call supplier capacity reference design validation
风险反证
估值容忍度 · Kill Switch主动寻找融资稀释、客户延迟、毛利率恶化、库存反转、做空观点和路线替代。
{ticker} dilution gross margin customer delay short thesis bear case